Приведем пример

Шестинедельная экспоненциальная средняя, или 0,286, недельного чистого процентного изменения широты завершила прошлую неделю на отметке 25,7%. На этой неделе на Нью-Йоркской бирже обраща­лись 3526 акций, из которых 1906 подорожали, а 1533 подешевели. Чему равно новое недельное чистое процентное изменение широты 6-недельной экспоненциальной средней с постоянной 0,286?

Недельная разница между подъемами и падениями равна +373 (1906-1533).

Разделим +373 на число обращающихся бумаг (3526), чтобы полу­чить чистое процентное изменение ширины рынка.

Получится +10,58% (373:3526).

Новая недельная экспоненциальная средняя (с постоянной 0,286) = = 0,286(10,58-25,7)+ 25,7 = 0,286(-15,2) + 25,7 = -4,32 + 25,7 = +21,38 (можно округлить до 21,4).

 

Теперь рассмотрим этот пример в реальном времени. Вот последовательность недель с апреля по май 2003 г. Попробуйте, сможете ли вы повторить расчеты, которые образовали разные колон­ки статистических данных.

Дата	Индекс NYSE	Коли­чество бумаг	Доро­жаю­щие	Деше­веющие	Чистая разница	Экспоненциальная средняя с константой 0,286
17/4	5006,32	3521	2701	744	55,58%	24,89%
25/4	5017,62	3536	2211	1227	27,83%	25,73%*
02/5	5201,10	3533	2789	668	60,03%	35,53%
09/5	5242,84	3537	2443	1002	40,74%	37,02%

Недельный показатель в 25,73 в экспоненциальной средней с постоянной 0,286 оказался достаточным для того, чтобы породить недельный побудительный сигнал к покупке.

Заметим, что количество бумаг не равно сумме подорожавших и подешевевших бумаг, потому что сюда включаются и бумаги, чья цена не изменилась.