Общая концепция еженедельного побудительного сигнала на основе широты рынка
Как и следовало ожидать, еженедельный побудительный сигнал на базе широты рынка основывается на том принципе, что, фактически, сильные первоначальные импульсы в подъемах рынка — быстрое развитие чрезмерных покупок или расширение показателей темпа движения в сторону повышения, — скорее с большей вероятностью являются предвестником дальнейших повышений, чем разворотов рынка в сторону снижения.
В данном конкретном случае мы используем данные о высоком темпе движения еженедельной широты рынка, которые встречаются достаточно редко. Такой их уровень предполагает высокую вероятность наступления дополнительного подъема. Вместо дальнейшего абстрактного обсуждения данной концепции позвольте подробно рассмотреть исторические результаты еженедельного побудительного сигнала.
Таблица 6.3. Еженедельные побудительные сигналы, 1970-2003 гг.
|
Дата сигнала |
Индекс NYSE |
Прекращение сигнала |
Индекс NYSE |
Прибыль или убытки |
|
| 08/09/70 |
45,27 |
26/10/70 |
45,40 |
+0,29% |
|
07/12/70 |
48,94 |
10/05/71 |
56,38 |
+15,205 |
|
10/01/72 |
57,17 |
27/03/72 |
59,73 |
+4,48% |
|
01/10/73 |
58,42 |
05/11/73 |
56,71 |
-2,93% |
|
| 13/01/75 |
38,44 |
07/04/75 |
42,69 |
+11,06% |
|
12/01/76 |
50,99 |
12/04/76 |
53,33 |
+4,59% |
|
13/12/76 |
56,35 |
28/02/77 |
54,23 |
-3,76% |
|
07/08/78 |
58,20 |
25/09/78 |
57,38 |
-1,41 % |
|
20/08/79 |
62,02 |
01/10/79 |
61,84 |
-0,29% |
|
19/05/80 |
61,39 |
27/10/80 |
73,82 |
+20,25% |
|
30/08/82 |
67,50 |
11/07/83 |
97,44 |
+44,36% |
|
21/01/85 |
101,12 |
12/08/85 |
108,67 |
+7,47% |
|
18/11/85 |
114,55 |
23/06/86 |
140,71 |
+22,84% |
|
09/02/87 |
158,83 |
13/04/87 |
162,14 |
+2,08% |
|
07/03/88 |
150,53 |
18/04/88 |
146,77 |
-2,50% |
|
04/02/91 |
190,28 |
24/06/91 |
203,50 |
+6,95% |
|
06/01/92 |
229,85 |
30/03/92 |
222,99 |
-2,98% |
|
08/02/93 |
247,07 |
08/11/93 |
254,72 |
+3,10% | |
|
09/06/97 |
450,17 |
03/11/97 |
492,63 |
+9,43% | |
|
09/11/98 |
559,14 |
25/01/99 |
586,06 |
+4,81% |
|
07/01/02 |
593,15 |
20/05/02 |
580,22 |
-2,18% |
|
28/04/03 |
485,65 |
04/08/03 |
521,56 |
+7,39% |
|
08/09/03 |
546,67 |
08/12/03 |
568,17 |
+3,93% | |
Итоговые результаты: еженедельный побудительный сигнал, 1970-2003 гг.
| Количество сделок | 23 |
| Количество прибыльных сделок | 16(69,9%) |
| Выиграно пунктов | 243,77 |
| Проиграно пунктов | 28,38 |
| Соотношение прибыли/убытки | На каждый проигранный |
| пункт выиграно 8,59 | |
| пунктов | |
| Средний процент прибыли на сделку | +6,62% |
| Годовая прибыль | +4,41% |
| Норма доходности за время инвестирования | 20,3% |
| % времени инвестирования | 21,9% |
| Максимальная просадка при закрытии | 5,4% |
| Стратегия «покупать-и-держать» для Индекса NYSE, | 7,34% в год |
| 197О-2003гг. |
Еженедельный побудительный сигнал достигал 56,4% подъема фондового рынка, тогда как инвестирование заняло менее 22% времени, при этом максимальные убытки были меньше потерь фондового рынка.
