Риск

Сравнение вознаграждения между более волатильными и менее волатильными портфелями взаимных фондов акций

График 1.1 показывает зависимость между средним процен­том прибыли в течение месяцев роста для взаимных фондов с различ­ными уровнями волатильности (диапазоном ценовых колебаний) и средним процентом потерь на протяжении убыточных месяцев за период с 1983 по 2003 г. Например, наиболее волатильный сегмент совокупно­сти взаимных фондов, использованных в этом исследовании.

Этот график показывает среднюю прибыль в течение тех месяцев, когда средний взаимный фонд рос в цене (выигрышные месяцы) по сравнению с теми месяцами, когда средний взаимный фонд падал в цене (убыточные месяцы).